Press Release - 30 June 2011

Finske Eastway fusjonerer med norske AVAB CAC

Eastway, et selskap som driver med utleie av lyd- lys- bilde- og sceneteknisk utstyr, samt produksjon av ulike arrangementer, eid av fondet CapMan Buyout IX og ledelsen i Eastway, har inngått fusjonsavtale med norske AVAB CAC AS og AVAB CAC Bergen AS. Sammen vil disse danne et ledende selskap innen utleie og salg av lyd- lys- bilde- og sceneteknisk utstyr med virksomhet i både Finland og Norge. De fusjonerende enhetenes nåværende eiere vil bli aksjonærer i det nye holdingselskapet, som i sin tur vil ha 100 prosent eierskap i alle de tre selskapene. Eierne sikter mot å øke markedsandelen i det nye konsernets eksisterende geografiske område og vokse inn i de øvrige nordiske landene gjennom ytterligere sammenslåinger og oppkjøp.

AVAB CAC er markedsledende innen utleie, salg og montering av lys-, lyd- scene- og AV-utstyr i Norge. AVAB CAC Bergen, hvorav 35 prosent er eid av AVAB CAC, driver samme type virksomhet på Vestlandet. Begge selskapene har vært involvert i de fleste større installasjoner og produksjoner i Norge de siste årene (f.eks. Fredspriskonsertene, Den Norske Opera og Festspillene i Bergen). Det nye konsernet, som består av Eastway, AVAB CAC og AVAB CAC Bergen, anslås å generere en omsetning på cirka 55 millioner euro i 2011.

– Vi og ledelsen i Eastway har hatt som strategi å bygge en sterk aktør som dekker hele Norden på markedene for salg og utleie av lyd- lys- bilde- og sceneteknisk utstyr. Sammenslåingen med AVAB CAC og AVAB CAC Bergen er første skritt på veien mot dette målet. Det nye konsernet satser på både organisk vekst og oppkjøp i hele Norden, sier Olli Liitola, seniorpartner i CapMan og ansvarlig for investeringen.

– Fusjonering med Eastway gir store muligheter for AVAB CAC. Ved å dele beste praksiser og samordne tilbudene våre kan vi tilby kundene et bredere spekter av tjenester og produkter samt utnytte synergieffekter på tvers av landegrenser. Med støtte fra CapMan er vi godt posisjonert til å utvikle konsernet til å bli den ubestridte markedslederen i Norden, sier Kristian Heder, administrerende direktør i AVAB CAC.

– Sammen med AVAB CAC har vi etablert en solid plattform for vekst i hele Norden. AVAB CACs tilbud utfyller Eastways nåværende tilbud innen utleie av lyd- lys- bilde- og sceneteknisk utstyr, som nylig ble styrket gjennom et oppkjøp av den finske utstyrsutleieren Moving Light. I tiden som kommer, vil vi fokusere på ytterligere oppkjøp og sammenslåinger for å bli en betydelig aktør i alle de nordiske landene, sier Juha Hytti, administrerende direktør i Eastway.

Fusjonen mellom Eastway, AVAB CAC og AVAB CAC Bergen skjer med forbehold om godkjennelse fra Konkurransetilsynet. Avtalen forventes sluttført i løpet av august 2011.

For mer informasjon, kontakt:
Olli Liitola, seniorpartner, CapMan Buyout, tel. +358 207 207 506
Kristian Heder, administrerende direktør, AVAB CAC AS, tel. +47 905 23 705
Juha Hytti, administrerende direktør, Eastway Sound & Lighting Oy, tel. +358 400 408 423
Jan Inge Ingebrigtsen, administrerende direktør, AVAB CAC Bergen AS, tel. +47 901 89 098

CapMan www.capman.com
CapMan er en ledende kapitalforvalter innen private equity i Nordenog Russland. Selskapet forvalter fond til en verdi av cirka 3,4 milliarder euro og har fire investeringsområder - CapMan Buyout, CapMan Russia, CapMan Public Market og CapMan Real Estate – hver enkelt med egne fond og egne investeringsteam. Selskapet ble etablert i 1989 og har i dag cirka 140 ansatte og kontor i Helsingfors, Stockholm, Oslo, Moskva og Luxemburg. B-aksjen er notert på Helsingfors børsen siden 2001.

AVAB CAC www.avab-cac.no
AVAB CAC Bergen www.acbergen.no
Eastway www.eastway.fi
Moving Light www.movinglight.fi