Mezzanine-rahastot

CapMan hallinnoi tällä hetkellä kolmea mezzanine- eli välirahoitusrahastoa. Rahastot tekevät sijoituksia pääasiassa listaamattomiin, pohjoismaisiin yrityksiin. Hallinnoitavista mezzanine-rahastoista Finnmezzanine Rahasto II B on voitonjaon piirissä.

Rahastojen avainluvut ja sijoituskohteet on esitetty kunkin mezzanine-rahaston osalta omalla rahastosivullaan. Rinnakkaisten rahastojen tiedot on esitetty omilla sivuillaan.

Rahastosivuilla esitetyt tiedot

Mezzanine-rahastojen kohdalla hallinnointipalkkiot ovat tyypillisesti 1,25–1,5 % p.a. rahaston pääomista (sijoitussitoumukset/portfolio hankintahintaan).

Rahastosivuilla esitetty kynnystuotto (hurdle rate) kuvaa tuottoa, joka rahastosijoittajien on saatava ennen kuin rahasto pääsee voitonjaon piiriin (vielä voitonjaon ulkopuolella olevat rahastot) tai seuraavaa saavutettavaa kynnystuottoa (jo voitonjaon piirissä olevat rahastot). Kynnystuottoa ei ole annettu, jos rahastolla ei ole enää uusia kynnystuottoja saavutettavana.

Mezzanine-rahastojen kohdalla hallinnointiyhtiön osuus voitonjaon piirissä olevien rahastojen kassavirroista on yleensä 20–25 %. Rahastosivujen voitonjako-osuustuotto kuvaa joko nykyistä voitonjako-osuutta (jo voitonjaon piirissä olevat rahastot) tai voitonjako-osuutta ensimmäisen kynnystuoton saavuttaminen jälkeen (vielä voitonjaon ulkopuolella olevat rahastot). CapManin osuus voitonjako-osuustuotoista on esitetty erikseen. Vuonna 2004 ja sen jälkeen perustettujen rahastojen kohdalla CapMan jakaa voitonjako-osuustuotot mezzanine-sijoituksista vastaavan sijoitustiimin kanssa.

Lisätietoa hallinnointipalkkioista ja voitonjako-osuustuotoista löytyy kohdasta Tuloksen muodostuminen.