Børsmeddelelse - 20. juni 2005

CapMan etablerer private equity fond på 500 mio. euro til investering i ejendomme.
^{Fonden har opkøbt 17 ejendomme til en samlet værdi af 220 mio. euro.}

CapMan Plc’s datterselskab CapMan Real Estate Oy har i dag sammen med ni finske, institutionelle investorer underskrevet en aftale om etablering af en private equity fond på 500 mio. euro til ejendomsinvestering. Fonden får navnet CapMan Real Estate I Ky. Til forvaltning af ejendomsinvesteringfonden har CapMan Plc i dag opkøbt selskaberne Realprojekti Oy og Realprojekti Kiinteistökehitys. Udvidelsen af forretningsområdet til også at omfatte private equity fonde med fokus på ejendomsinvestering er et vigtigt skridt i CapMans vækststrategi. Etableringen af CapMan Real Estate I Ky betyder, at den samlede kapital forvaltet af CapMan nu udgør ca. 1,9 mia. euro. Fondens etablering forventes ikke at få nogen væsentlig indflydelse på CapMans resultat for 2005.

Institutionerne i fondens stiftelsesoverenskomst omfatter selskaberne Veritas Pension Insurance Company, Veritas Life Insurance Company, Etera Mutual Pension Insurance Company, Suomi Mutual Life Assurance Company, Varma Mutual Pension Insurance Company, Kaleva Mutual Insurance Company, Local Insurance Mutual Company, Sampo Life Insurance Company Ltd og The State Pension Fund.

 

Fonden køber 17 ejendomme for 220 mio. euro

 

CapMan Real Estate I Ky, der har kapitaltilsagn på samlet 500 mio. euro, har kontorejendomme i Helsinki som sin primære investeringsfokus. Og den nye fond har netop i dag lukket aftale med en række institutionelle investorer om køb af 17 kontorejendomme i Helsinki-området til en bruttoværdi på ca. 220 mio. euro. Den resterende kapital i fonden påtænkes anvendt til ejendomsinvesteringer og udvikling af porteføljen over en periode på fem år. Det mest velkendte aktiv i CapMan Real Estate I Kys portefølje er Bronda-ejendommen, der ligger på Eteläesplanadi i centrum af Helsinki. Størstedelen af aktiverne er moderne kontorfaciliteter, hvor andelen af ledige kontorer ligger på under 5%.

 

Solide uafhængige ressourcer bag fonden

 

CapMan Plc har etableret datterselskabet CapMan Real Estate Oy, der skal fungere som forvalter af den nye fond. CapMan Plc har en aktieandel på 80% i datterselskabet, mens ejendomsrådgivningsselskabet Corintium Oy, der ejes af M.Sc. Econ. Jukka Iivari, har en aktieandel på 20%. Derudover har CapMan Plc og Corintium Oy tilknyttet specialister i ejendomsudvikling fra Realprojekti Oy og Realprojekti Kiinteistökehitys Oy som en del af en handel, parterne afsluttede i dag. Efter opkøbene har CapMan Plc en aktieandel på 80% i begge selskaber, og Corintium Oy har en aktieandel på 20%. Selskabernes nettosalg i 2004 udgjorde 1.7 mio. euro og det primære driftsresultat 0.2 mio. euro. De har 15 ansatte, der alle vil fortsætte som medarbejdere i de to selskaber. CapMan Plc vil finansiere opkøbet af Realprojekti Oy kontant samt med en særlig emission til Realprojekti Oys ejer, Markku Hietala Holding Oy, hvor CapMan Plc  udsteder 181.818 nye B-aktier. Efter den særlige emission vil det samlede antal CapMan Plc B-aktier nå op på 67.048.048, og selskabets aktiekapital inklusive A-aktier vil andrage 750.480,48 euro. Stigningen i aktiekapitalen vil omgående blive indberettet til Handelsregistret.

 

Realprojekti Oy vil fungere som rådgiver for fonde under CapMan Real Estate Oy. Realprojekti Kiinteistökehitys Oy fortsætter sin nuværende rådgivningsvirksomhed efter transaktionen. Markku Hietala bliver administrerende direktør for både Realprojekti Ltd og CapMan Real Estate Oy. Han vil også blive medlem af styregruppen i CapMan Plc.

 

Den samlede kapital på 500 mio. euro, som CapMan Real Estate I Ky har under forvaltning, omfatter 100 mio. euro i egenkapital. Herudover giver fondsstrukturen investorerne mulighed for at investere i fonden ved at tegne obligationer til en værdi af 100 mio. euro med sikkerhed i specificerede aktiver udstedt af Real Estate Leverator Oyj, der forventes noteret på børsen i Helsinki. Real Estate Leverator Oyj er et aktieselskab dannet netop med henblik på finansieringen af CapMan Real Estate I Ky. En tilsvarende fondsstruktur blev tidligere anvendt af CapMan Mezzanine IV investeringsfonden. Derudover har fonden et langfristet banklån på 300 mio. euro. Sampo Bank Plc står som tegningsgarant for obligationen. Advokatselskabet Borenius & Kemppinen har fungeret som juridisk rådgiver for CapMan i etablering af fonden.

 

CapMans to fremtidige hovedforretningsområder

 

Efter etableringen af CapMan Real Estate I Ky vil CapMan kunne tilbyde forvaltning og rådgivning inden for to hovedområder: Fonde, der foretager direkte investeringer i porteføljevirksomheder (CapMan Private Equity) og private equity ejendomsinvesteringsfonde, der foretager ejendomsinvesteringer (CapMan Real Estate). CapMan-fondenes direkte investeringer i porteføljevirksomheder fokuserer hovedsageligt på de nordiske lande inden for tre investeringsområder. Henholdsvis middle market buyouts (CapMan Buyout), investeringer i IT- og kommunikationssektoren (CapMan Technology) og life science investeringer i medtech virksomheder (CapMan Life Science). Forvaltningshonorar og renteindtægter fra private equity ejendomsinvesteringsfonde er typisk lavere, end de er fra fonde, der foretager direkte investeringer i porteføljevirksomheder.

 

”Etableringen af en private equity ejendomsinvesteringsfond er et stort skridt i CapMans udvikling,” siger Heikki Westerlund, CEO i CapMan Plc. ”Gennem opkøb af virksomheder har vi nu gode, uafhængige ressourcer til rådighed til langsigtet udvikling af det nye forretningsområde.”

 

”Det lave renteniveau og det deraf følgende stigende antal investorer, der går efter gevinster på ejendomsinvesteringer, skaber positive forventninger for stigninger i ejendomsværdien. En stor del af ejendomshandlerne i Finland de sidste to år er indgået med internationale private equity ejendomsinvesteringsfonde på grund af deres rentable kapitalstruktur. CapMans nye private equity ejendomsinvesteringsfond, som har anvendt den samme type kapitalstruktur, introducerer nu et konkurrencedygtigt alternativ til de finske investorer,” siger Jukka Iivari, bestyrelsesformand hos CapMan Real Estate Oy.

 

“CapMan Real Estate I Ky har en god udgangsposition, da man har en varieret portefølje på 17 ejendomme til en markedsbaseret vurdering, og hvor de ledige lejemål kun udgør 5%. Investeringsfonden vil foretage yderligere investeringer til en værdi af 300 mio. euro i kontorejendomme i Helsinki by i løbet af de næste 4-5 år. Det repræsenterer et gennemsnitligt opløb af  5-7 ejendomme om året,” fortsætter Iivari.

 

Private equity ejendomsinvesteringsfonde vinder terræn i Europa

 

En af de vigtigste udviklingstendenser på det internationale ejendomsinvesteringsmarked er indirekte ejendomsinvesteringer foretaget af private equity ejendomsinvesteringsfonde. Antallet af indirekte ejendomsinvesteringer er stærkt stigende specielt i Storbritannien, Holland og Tyskland, og det skønnes, at der p.t. findes ca. 400 ikke-børsnoterede, europæiske ejendomsinvesteringsfonde. Ejendomsinvesteringsfonde er på begynderstadiet i de nordiske lande, og CapMan er en af de første private equity investorer, der har introduceret konceptet på det nordiske marked.

 

Pressemøde:

Der vil blive afholdt pressemøde for medier og analytikere i anledning af etableringen af CapMan Real Estate I fonden i dag, den 20. juni 2005, kl. 14.00 hos CapMan Plc på adressen Korkeavuorenkatu 32, Helsinki. Præsentationsmateriale fra pressemødet vil samtidig kunne ses på CapMans hjemmesider på www.capman.com.

 

CAPMAN PLC

 

For yderligere information, kontakt venligst:

Mr Heikki Westerlund, CEO, CapMan Plc, tel. +358 9 6155 8304

Mr Jukka Iivari, bestyrelsesformand, CapMan Real Estate Oy, tel. + 358 400 405 956

Mr Markku Hietala, administrerende direktør for CapMan Real Estate Oy og Realprojekti Ltd, tel. +358 500 405 879

 

Distribution

Fondsbørsen i Helsinki

Generelle medier

CapMan
CapMan er en af de førende private equity investorer i de nordiske lande og har specialiseret sig i middle market buyouts i forskellige industrivirksomheder, teknologi og IT- og telekommunikation og investeringer i life science virksomheder. CapMan har ca. 95 medarbejdere i Helsinki, Stockholm, København og Oslo. CapMan forvalter/rådgiver nordiske investeringsfonde og har en samlet kapital på 1,9 mia. euro. Til dato har fonde forvaltet/rådgivet af CapMan investeret i 141 virksomheder i de nordiske lande og har exited fra 70 virksomheder. De seneste investeringer er foretaget i den norske virksomhed Cardinal Foods AS, den finske Moventas Oy (tidligere Metso Drives Oy), den svenske SciBase AB og den danske Anhydro koncern, og CapMans første private equity ejendomsinvesteringsfonds portefølje på 17 kontorejendomme i det bymæssige område af Helsinki. CapMan Plc er noteret på børsen i Helsinki.  www.capman.com  

Corintium Oy
Corintium Oy, der ejes af Jukka Iivari, M.Sc., er et rådgivningsfirma med 11 års erfaring inden for det institutionelle ejendomsmarked i det bymæssige område af Helsinki.  

Realprojekti Ltd og Realprojekti Kiinteistökehitys Oy
Realprojekti er et selvstændigt rådgivningsfirma med en veletableret og stærk position på ejendomsmarkedet. Som en selvstændig virksomhed tager Realprojekti sig kun af sine kunders interesser. Virksomhedens vigtigste forretningsområder er ejendomsudvikling, markedsføring af ejendomme, projektledelse og byggekontrakter, ejendomsforvaltning og finansielle ydelser. Realprojekti fungerer som rådgiver for CapMan Real Estate Oy. Realprojektis nettosalg i 2004 udgjorde 1.7 mio. euro. 
www.realprojekti.fi

   

‹ Back to previous page