CapMan rejser EUR 105 millioner til sin nye mezzaninfond
^{–CapMan styrker sit aflønningssystem}

CapMan Mezzanine IV vil foretage mezzanininvesteringer i mellemstore nordiske virksomheder med en nettoomsætning på EUR 50-500 millioner inden for fremstillings- og serviceindustrien samt i detailhandlen. “CapMan har som følge af sin ekspansion i Norden tredoblet sit dealflow i de sidste tre år. Vores fonde har derfor flere alternativer at vælge mellem, hvilket muliggør en større geografisk spredning af vores investeringer”, siger Ari Tolppanen, CEO for CapMan Plc. Blandt CapMans seneste mezzanininvesteringer kan nævnes norske EuroProcessing International ASA, danske Anhydro Group, finske Noiro Oy og svenske Metallfabriken Ljunghäll AB.

En ny fond struktur

CapMan Mezzanine IV’s struktur giver investorerne mulighed for at deltage i fonden ved at tegne børsnoterede sikrede massegældsbreve (secured bonds). Disse udstedes af et finskt særskilt holdingselskab, Leverator Plc, og forventes noteret på Børsen i Helsinki. Leverator Plc yter lån til fonden, som er forvaltet af et nyt datterselskab, som CapMan Plc har stiftet på Guernsey.

CapMan er den første private equity investor, som tilbyder en fondsstruktur af denne type på det nordiske marked. “Den nye fondsstruktur tilbyder investorerne større fleksibilitet, idet de kan vælge at investere i børsnoterede massegældsbreve, i limited partnerships eller i en kombination af disse”, siger Ari Tolppanen.

Sampo Bank plc Capital Markets fungerer som lead manager og bookrunner af massegældsbrevsudstedelsen. “Kombinationen af børsnoterede massegældsbreve med en traditionel fondsstruktur giver investorerne nye muligheder. Den stærke equity buffer i fonden og en god diversificering af investeringsportefølje sætter massegældsbrevsejeren i en god position”, siger Riitta Salonen, leder af Capital Markets i Sampo.

Seksten institutionelle investorer har givet tilsagn til CapMan Mezzanine IV ved første afslutning. Størstedelen af investorerne er finske institutionelle investorer, som også har deltaget i CapMans tidligere fonde. CapMan Plc’s eget bidrag til fonden er EUR 3 millioner. Den nye fond øger den akkumulerede fondskapital, som CapMan Group forvalter, til EUR 1.830 millioner, beregnet som det samlede engagement i fondene. Management fees og carried interest er i overensstemmelse med branchens almene praksis.

Styrkelse af CapMans aflønningssystem

I forbindelse med etableringen af CapMan Mezzanine IV Fund har bestyrelsen i CapMan Plc besluttet, at et maksimum på 25% af  den carried interest der genereres i CapMan Mezzanine IV vil blive udloddet til medlemmerne af CapMans nordiske buy-out team. Det er også målet for CapMans fremtidige fonde at udlodde 20-30% af carried interest til deltagerne i de forskellige teams (buyout, teknologie eller life science).

At allokere en del af en specifik fonds carried interest til deltagerne i investeringsteamet er almen praksis inden for private equity branchen. Denne praksis skal gradvist rstatte CapMans nuværende system. I dag udbetaler CapMan nemlig en del af carried interest fra de fonde, som selskabet forvalter/rådgiver  til deltagerne af de forskellige teams som en årlig bonus. En ny fond begynder typisk at generere carried interest efter fem eller seks år, forudsat at investorerne har fået tilbagebetalt deres investering og har fået et årligt afkast, som generelt ligger på seks til otte procent.

For yderligere informationer, kontakt venligst:

Ari Tolppanen, adm. direktør, CapMan Plc, tlf.: +358 9 6155 8307 eller +358 500 407 343.